• Trading

    Guadagnare “Abbastanza”

    Nell’ultimo articolo evidenziavo come l’analisi effettuata su diversi timeframe, applicando la tecnica del Triple Screen, consenta di valutare movimenti di mercato altrimenti non apprezzabili su un singolo grafico. L’indice SPX giornaliero e settimanale (non mostrato) appariva, la scorsa settimana, con una configurazione nettamente short e non erano rinvenibili segnali di reversal ma, al massimo, di una potenziale formazione delle basi per un reversal resa evidente dal close dell’indice su supporti dinamici (le ATR) importanti. L’analisi intraday dell’indice (ripresa qui sopra) mostrava invece una divergenza rialzista con segni di ipervenduto al Force Index: due forti inviti al trading. Quella divergenza avrebbe poi segnato il bottom dell’ultima correzione e riportato il prezzo…

  • Analisi di Mercato,  Tattica

    Analisi Temporale: il Triple Screen

    I mercati vivono in timeframe differenti e si presentano diversamente in ognuno. È esperienza comune osservare un potente trend rialzista, ad esempio, sul grafico orario che diventa laterale su quello a 4 ore per presentarsi inesorabilmente ribassista sul giornaliero. O ancora, potremmo volere andare long osservando il grafico a 5 minuti ma notiamo un potente setup ribassista su quello a 25 minuti: se i messaggi dei grafici cambiano in funzione dell’arco temporale osservato, come possiamo prendere decisioni di trading? I trader abituati a operare su un unico timeframe, la maggioranza, spesso pagano le conseguenze dell’irruzione di un trend contrario proveniente da un timeframe più elevato. La tecnica del Triple Screen,…

  • Analisi di Mercato

    Volatilità Poco Coerente

    La price action su S&P500 index è di quelle terribili, che non lasciano dubbi: short. Ma indicatori, oscillatori e breadth indicators sono fatti apposta per cercare di intendere cosa si muove sott’acqua: se il prezzo è la superficie, gli indicatori sono le correnti sottomarine: non si vedono ma la loro direzione infuenzerà anche ciò che sta sopra. Il settimanale dell’indice SPX, a sinistra, mostra che il prezzo è arrivato a contatto con due aree di supporto: a 2752 incrocia il supporto dinamico di -1ATR, mentre a 2722 il supporto statico fornito dal 38.2% di ritracciamento Fibonacci, calcolato dai minimi di Natale. Il giornaliero, a destra, segnala invece una importante divergenza…

  • Tattica

    La Divergenza con Falso Breakout seconda parte

    Nessun setup in analisi tecnica si presenta uguale e così anche per le divergenze prezzo-MACD-H. Dobbiamo quindi prendere in considerazione alcune caratteristiche che contraddistinguono i migliori setup, quelli cioè con una più elevata probabilità di guadagno. La Figura 1, mostra le caratteristiche qualitative che vanno cercate in una divergenza: La differenza tra i due minimi di prezzo non deve essere superiore al 2%. Se la divergenza deve effettivamente portare a un reversal, la forza ribassista deve gradualmente diminuire. Una differenza tra i due minimi di prezzo superiore al 2% mostra che la forza ribassista è ancora a regime. La distanza tra i minimi del MACD-H deve essere compresa tra 20…

  • Tattica

    La Divergenza con Falso Breakout

    Ogni trader professionista opera nel proprio habitat naturale dove la selezione dei mercati, delle strategie, dei timeframe fino ad arrivare ai singoli strumenti su cui fare trading avviene con l’esperienza ed è influenzata, se non dettata, da motivazioni più o meno inconsce e legate alla personalità del singolo trader. L’habitat naturale di Alexander Elder è il controtrend attraverso le divergenze. Il giovane Elder lavorava come ufficiale medico a bordo di una nave sovietica, dalla quale fuggì mentre era all’ancora in un porto africano, chiedendo poi asilo politico all’ambasciata americana del luogo: la sua divergenza di pensiero con l’allora impero sovietico è stata poi traslata ai mercati, facendo diventare il trading…

  • Trading

    Bayer, possibile bottom

    Dai massimi assoluti del 2015 Bayer ha perso il 63% e, salvo un rally rialzista nel 2017, sono ormai quattro anni di caduta più o meno libera, precipitata nelle ultime settimane con la questione del glifosato. Il quadro tecnico è però finalmente interessante. Analizzandola con la tecnica del Triple Screen, prendiamo decisioni tattiche sul timeframe superiore (in questo caso il settimanale) e quelle strategiche sull’intermedio, ovvero il giornaliero sul quale facciamo trading. Il settimanale presenta una divergenza rialzista con falso breakout, in formazione, alla quale si aggiunge una divergenza del Force Index a 13 periodi. Impulse rosso: il long non è ancora consentito. Sul giornaliero, una massiva divergenza MACD-H-prezzo con…

  • Analisi di Mercato

    Incertezza

    Pochi dubbi che il Bengodi al quale le ultime generazioni di trader si sono abituate sia, almeno temporaneamente, terminato. Quel “temporaneamente” va collocato nel tempo del mercato, che non è il nostro. Per noi, è un anno e mezzo che il rialzo quasi ipnotico e rassicurante ha smesso di compiacerci: un tempo non breve. Per il mercato, non un battito di ciglia ma quasi. A Febbraio 2018, prima grande correzione, non avevo dubbi che il mercato si sarebbe ripreso e regalato nuovi massimi: se quello fosse stato il top di mercato seguito da un Bear Market, avremmo infatti assistito a qualcosa di insolito: un mercato pluriennale rialzista che, improvvisamente, fa…

  • Analisi di Mercato

    Verso 3000

    I mercati americani sono come un treno pesante e d’acciaio, con decine di vagoni, a cui è stata data un’accelerata allo spasimo ed ora sta procedendo per inerzia, con il macchinista che ogni tanto si ricorda di dare gas. Il fatto che proceda per inerzia non significa assolutamente che sia prossimo a un’inversione e la totale assenza di segnali in questo senso, sconsiglia di organizzarsi per lo short. I mercati hanno un Grande Attrattore che li costringe a salire e francamente pochi motivi per scendere, se non quello che tutti guardano: un Bull Market vecchio di 10 anni. Il Grande Attrattore è la vertiginosa quota 3000. Penso quindi che questo…

  • Analisi di Mercato

    Falso Breakout ai Massimi

    Dopo oltre 4 mesi di salita più o meno senza pause, è tempo di un pausa, ma SPX prosegue al rialzo con una terribile inerzia: la spinta propulsiva di Natale sta ancora avendo effetto. Su weekly, un falso breakout dei massimi di Ottobre, su daily un Bearish Engulfing piuttosto evidente. Come detto, l’inerzia con cui si sta muovendo il mercato e la vetta proibita di 3000 punti lì a un passo, non rende probabile che questi due segnali abbiano un effetto altro, se non quello di avvisare in modo sempre più leggibile che è tempo di fermarsi.